近年來，隨著經(jīng)濟進入新常態(tài)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進，加之產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級的加快，我國不良資產(chǎn)增速在放緩，但總量增加的趨勢還未改變。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融、消費金融等金融新業(yè)態(tài)在深度發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)力量來處理不良資產(chǎn)開始嶄露頭角。事實上，當前利用互聯(lián)網(wǎng)推動不良資產(chǎn)再盤活的市場“藍?！币殉醪斤@現(xiàn)，但如何將二者形成有機結(jié)合體，在產(chǎn)業(yè)重整的新模式中深挖市場潛力，仍是推進我國互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置需重點解決的問題。

市場擴容：互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)“藍?！币熏F(xiàn)

按照產(chǎn)生源頭，當前我國不良資產(chǎn)可分為銀行貸款、應收賬款、P2P貸款、民間貸款等類別。針對銀行和非銀行金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)處置，主要由四大資產(chǎn)管理公司和幾十余家地方資產(chǎn)管理公司完成。

目前，我國銀行不良資產(chǎn)率處于世界較低水平，但不良資產(chǎn)的供給總體上仍在增加。隨著國家監(jiān)管力度的不斷加大，很多互聯(lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)逐漸浮出水面，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也變得越來越稀缺。據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置行業(yè)前景分析報告》顯示，2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額接近8500億元，若按照保守比例15%至20%不良率估算，行業(yè)壞賬規(guī)模約為1700億元。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融客戶呈現(xiàn)小而分散的特點，原有的催收體系不能完全滿足P2P、消費金融壞賬處置的需求。傳統(tǒng)催收方式有地域和時間的限制，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以通過大數(shù)據(jù)實現(xiàn)實時跟蹤和反饋，提高資產(chǎn)處置的效率，且小額、分散的P2P資產(chǎn)，可以降低催收成本，因而，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺應運而生。

需要說明的是，不良資產(chǎn)并不可怕，風險背后也蘊藏著新的市場機遇。近兩年來，防范金融風險成為我國金融工作的重點，金融整頓周期內(nèi)，不良資產(chǎn)的生成也屬正常。為了有效推動金融“脫虛入實”，提升資源配置效率，有業(yè)內(nèi)人士表示，不良資產(chǎn)規(guī)模的增加，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中不可回避的問題。而發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)配置模式，有助于將不良資產(chǎn)這座“負礦”變?yōu)椤案坏V”。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)切入：商業(yè)模式尚處早期

實際上，近兩年，四大資產(chǎn)管理公司也通過應用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開展了催收不良資產(chǎn)的相關業(yè)務，但總體上，相較于傳統(tǒng)催收手段，互聯(lián)網(wǎng)手段在收購和處置過程中使用仍然較少。而在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，已開始有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)切入到不良資產(chǎn)處置這一市場中。

據(jù)了解，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺主要針對的是非銀行類不良資產(chǎn)市場，因處置不良資產(chǎn)模式的不同，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺基本分為數(shù)據(jù)服務、資產(chǎn)拍賣、撮合交易和眾籌投資四類。如資產(chǎn)360、資產(chǎn)百分百、分金社、搜賴網(wǎng)、催天下等互聯(lián)網(wǎng)平臺，其業(yè)務模式主要為撮合交易和數(shù)據(jù)服務。

需要指出的是，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在加速滲透，但總體上，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置的商業(yè)模式仍處于早期發(fā)展階段。中央財經(jīng)大學教授黃震撰文指出，用互聯(lián)網(wǎng)思維擴展傳統(tǒng)處置渠道，有助于對傳統(tǒng)處置方式與處置流程進行優(yōu)化，提高競價、催收效率，加快處置進度，但是進入資產(chǎn)處置這一專業(yè)性、風險性都較高的行業(yè)，在技術(shù)、法律、風控等方面仍待完善。

有互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人士表示，盡管互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)市場趨勢明顯，但不良資產(chǎn)處置本身特點決定了互聯(lián)網(wǎng)化仍然面臨諸多挑戰(zhàn)，比如，不良資產(chǎn)處置仍依賴于大量的線下工作，標準化相對困難，難以凸顯平臺價值和優(yōu)勢。